Informe sobre el sector hotelero
Informe sobre el sector hotelero en México 2025: información de mercado, análisis de la oferta y de los proyectos en desarrollo
August 2026
Este informe está dirigido específicamente a asesores estratégicos, inversores institucionales, promotores y partes interesadas clave de los sectores de la hostelería, el turismo y el inmobiliario. Horwath HTL ofrece información de mercado útil, indicadores de rendimiento y análisis de proyectos en desarrollo, pensados para orientar la inversión de capital a gran escala, el posicionamiento de activos y la toma de decisiones estratégicas en todo México.
Resumen ejecutivo
El sector mexicano de la hostelería y el turismo sigue mostrando unos fundamentos sólidos, lo que consolida su posición como el principal mercado hotelero de Latinoamérica y como potencia mundial en el sector inmobiliario de destinos turísticos. En 2025, el PIB turístico nacional alcanzó los 2.713.120 millones de pesos mexicanos, lo que supuso un 8,7 % del PIB nacional total. La oferta hotelera se amplió hasta alcanzar, según las estimaciones , 27 948 establecimientos (+3,9 % interanual) y un total de 909 719 habitaciones de hotel ( +1,15 % interanual).
A nivel mundial, México ocupa el tercer puesto en el ranking mundial de residencias de marca, con unos 200 proyectos, impulsado por el gran auge que está viviendo la Riviera Maya (sexto puesto a nivel mundial) y Los Cabos (décimo puesto a nivel mundial). De cara al futuro, México lidera la cartera de proyectos hoteleros en América Latina con 247 proyectos en marcha que suman 36 646 habitaciones, lo que supone una enorme cuota regional del 32,7 %.
Paisaje de las residencias de marca
- Posición a nivel mundial: México ocupa el tercer puesto a nivel mundial en proyectos residenciales de marca, con unos 200 complejos, solo por detrás de Estados Unidos (unos 400) y los Emiratos Árabes Unidos (unos 280).
- Recargo de precio: Los proyectos tienen un recargo de precio medio del 33 % a nivel mundial, que se eleva hasta el 39 % en los destinos turísticos.
- Dinámica de los destinos:
- Los Cabos (n.º 10 a nivel mundial): Un mercado consolidado y maduro con 13 proyectos terminados y 9 en fase de desarrollo (ratio de proyectos en desarrollo de 0,7), impulsado en gran medida por personas con un elevado patrimonio (HNWI) de Norteamérica que buscan ofertas de gran lujo y de golf. Entre sus marcas principales se encuentran Four Seasons, Rosewood, Auberge y Montage.
- Riviera Maya (n.º 6 a nivel mundial): Un mercado en rápida expansión con 7 proyectos terminados y 20 en fase de desarrollo (ratio de proyectos en desarrollo de 2,9), dirigido a personas con un elevado patrimonio (HNWI) de todo el mundo y centrado en el bienestar y la conectividad. Entre las marcas más destacadas se encuentran One&Only, St. Regis y Rosewood.
Panorama general del sector e impacto económico
- Contribución del turismo al PIB: En 2025, el PIB total generado por el turismo alcanzó los 2.713.120 millones de pesos mexicanos, lo que supuso el 8,7 % del PIB nacional total de México.
- Sector orientado a los servicios: La estructura de la economía turística de México sigue estando muy orientada a los servicios, que generan el 87,4 % (2.370.721 millones de pesos mexicanos) de la producción total del sector. El alojamiento, las reservas y el transporte de pasajeros representan más del 41 % de los ingresos totales por servicios turísticos.
- Motor económico: La elevada contribución del turismo al PIB pone de relieve el papel fundamental que desempeña este sector como motor de la estabilidad económica nacional, las entradas de divisas y el desarrollo regional.
Cambios macroeconómicos
- Tipo de cambio: Un tipo de cambio fuerte del MXN, junto con la desaceleración económica en los principales mercados emisores de Norteamérica, provocó una sensibilidad a corto plazo en los rendimientos de los destinos turísticos con precios en dólares, como Cancún y Los Cabos.
Existencias y crecimiento
- Número de hoteles (2025): 27 948 establecimientos, lo que supone un aumento del 3,9 % respecto a los 26 911 establecimientos de 2024.
- Inventario de habitaciones: 909 719 habitaciones, lo que supone un crecimiento interanual del 1,15 %.
- Concentración geográfica:
- Establecimientos hoteleros: el 54,1 % se concentra en 10 estados clave, encabezados por Jalisco (2.935 establecimientos), Veracruz (2.145), Oaxaca (1.653), Puebla (1.425) y Quintana Roo (1.375).
- Habitaciones: El 58 ,17 % de la capacidad total de habitaciones se concentra en 10 estados, siendo Quintana Roo el que cuenta con 135 754 habitaciones (con una cuota del 14,9 %) y Jalisco el que cuenta con 83 394 habitaciones ( con una cuota del 9,2 %).
Categorías y expansión del mercado
- Segmentos con mayor crecimiento: los hoteles de 3 estrellas (+3,5 % interanual) lideran la expansión con 5.403 establecimientos, seguidos de cerca por los hoteles de 2 estrellas (+2,8 % interanual).
- Categorías de lujo y alta gama: Tanto la categoría de 4 estrellas (3.089 establecimientos) como la de 5 estrellas (1.763 establecimientos) mantuvieron unas tasas de crecimiento sólidas del +2,2 % interanual.
- Contracción en el segmento económico: los hoteles de 1 estrella fueron la única categoría que registró una contracción (-1,1 % interanual, con un total de 3.193 establecimientos).
Cartera de proyectos en desarrollo e inversión
- Liderazgo regional: México lidera la cartera de proyectos hoteleros de Latinoamérica, con un 32,7 % del total de proyectos en marcha (247 proyectos / 36 646 habitaciones).
- Principales mercados de destino: La Ciudad de México se sitúa como el mercado número uno en desarrollo de Latinoamérica, con 29 proyectos en marcha (3.290 habitaciones), mientras que la Riviera Maya (unos 15 proyectos) y Cancún (unos 9 proyectos) siguen siendo los principales centros de desarrollo turístico.
- Dinámica de los operadores: Los principales operadores hoteleros siguen con su expansión agresiva para el periodo 2027-2031, liderados por City Express by Marriott y Esplendor (6 proyectos cada uno), Holiday Inn Express (6 proyectos), Hampton by Hilton (4 proyectos) y Tru by Hilton (4 proyectos).
Indicadores de ocupación y demanda de visitantes
- Llegadas internacionales: México recibió un total de 33,6 millones de turistas, de los cuales 27,4 millones llegaron en avión desde el extranjero.
- Mercados de origen: Los viajes aéreos al extranjero siguen dependiendo en gran medida de América del Norte, con Estados Unidos a la cabeza (con una cuota del 66,5 %) y Canadá (con una cuota del 13,6 %).
- Liderazgo en rendimiento: Los mercados de complejos turísticos de alta gama y los establecimientos de 5 estrellas siguen superando a los de gama media en cuanto a ocupación media y rendimiento del RevPAR en los principales destinos de ocio.
Perspectivas estratégicas
- Concentración del mercado: Los inversores y promotores siguen centrando su capital en los principales centros ya consolidados (Quintana Roo, Jalisco, Ciudad de México), aunque los corredores regionales emergentes ofrecen nuevas oportunidades de posicionamiento.
- Crecimiento del sector del lujo y las marcas: El fuerte interés de los compradores por las viviendas de marca y los hoteles de lujo supone una protección sólida frente a la volatilidad económica general.
- Gestión estratégica de riesgos: Mantener el equilibrio en el crecimiento de la oferta y diversificar la dependencia de los mercados de origen más allá de Norteamérica sigue siendo fundamental para mantener el rendimiento del sector a largo plazo.
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1. Porcentaje del turismo en el PIB nacional
Según los datos oficiales de la Cuenta Satélite de Turismo de México (CSTM) del INEGI, el PIB turístico representa un 8,7 % (2.713.120 millones de pesos) del PIB nacional total (33.506.847 millones de pesos). La estructura de la economía turística de México sigue estando muy orientada al sector servicios, que genera el 87,4 % de la producción total del sector.
Composición del PIB turístico de México (2023-2024)
| Concepto | 2023 (millones de MXN) | 2024 (millones de MXN) | 2023 Compartir | 2024 Compartir |
|---|---|---|---|---|
| PIB total del país | $29,952,318 | $31,331,232 | 100.0% | 100.0% |
| PIB total del turismo | $2,558,578 | $2,713,120 | 8.5% | 8.7% |
| Productos turísticos (artesanía y otros) | $312,044 | $342,399 | 12.2% | 12.6% |
| Servicios turísticos (Total) | $2,246,534 | $2,370,721 | 87.8% | 87.4% |
| · Transporte de pasajeros | $521,373 | $567,837 | 20.4% | 20.9% |
| · Alojamiento y reservas de viaje | $535,562 | $568,815 | 20.9% | 21.0% |
| · Restaurantes, bares y discotecas | $406,123 | $413,762 | 15.9% | 15.3% |
| · Cultura, deporte y ocio | $86,062 | $93,422 | 3.4% | 3.5% |
| · Otros servicios | $697,414 | $726,886 | 27.0% | 27.0% |
2. Crecimiento de la oferta hotelera y de las categorías en México
La oferta hotelera total en México alcanzó una cifra estimada de 27 948 establecimientos en 2025, lo que supone un aumento del 3,9 % respecto a los 26 911 establecimientos de 2024. La oferta hotelera está muy concentrada, ya que el 54,1 % de todos los establecimientos se encuentra en 10 estados clave: Jalisco (2.935 establecimientos), Veracruz (2.145), Oaxaca (1.653), Puebla (1.425) y Quintana Roo (1.375), que encabezan la lista.
En cuanto a la capacidad total, el número de habitaciones se situó en 909.719 (+1,15 % interanual). Diez estados concentran el 58,17 % del total de habitaciones de hotel del país, encabezados por Quintana Roo, con 135.754 habitaciones (una cuota del 14,9 %), y Jalisco, con 83.394 habitaciones (una cuota del 9,2 %).
Oferta de habitaciones de hotel por estados principales (2024-2025)
| Estado | 2024 habitaciones | Habitaciones 2025e | Variación interanual (%) | Cuota de 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Quintana Roo | 132,909 | 135,754 | +2.1% | 14.9% |
| Jalisco | 83,085 | 83,394 | +0.4% | 9.2% |
| Ciudad de México | 59,416 | 59,166 | -0.4% | 6.5% |
| Veracruz | 52,414 | 52,849 | +0.8% | 5.8% |
| Nayarit | 36,739 | 36,921 | +0.5% | 4.1% |
| Guerrero | 34,363 | 35,857 | +4.3% | 3.9% |
| Guanajuato | 32,040 | 31,524 | -1.6% | 3.5% |
| Puebla | 31,870 | 32,067 | +0.6% | 3.5% |
| Oaxaca | 31,156 | 31,112 | -0.1% | 3.4% |
| Baja California | 29,720 | 30,498 | +2.6% | 3.4% |
| Resto de México | 353,877 | 358,577 | +1.3% | 41.8% |
| Inventario nacional total | 899,389 | 909,719 | +1.15% | 100.0% |
Desglose del crecimiento por categorías
Por categoría de establecimiento, los hoteles de 3 estrellas registraron la tasa de crecimiento más rápida, con un +3,5 % interanual (hasta alcanzar los 5.403 establecimientos), seguidos de los hoteles de 2 estrellas, con un +2,8 % (3.783 establecimientos). Tanto la categoría de 4 estrellas (3.089 establecimientos) como la de 5 estrellas (1.763 establecimientos) registraron un crecimiento sólido del +2,2 %. El único segmento que registró una contracción fue el de los alojamientos de 1 estrella (-1,1 %, con un total de 3.193 establecimientos al cierre).
3. Panorama del mercado de las residencias de marca
El sector inmobiliario residencial de marcas internacionales casi se ha triplicado en la última década, hasta alcanzar los 910 proyectos activos a finales de 2025 (+19 % interanual), y se prevé que haya otros 837 proyectos en cartera ya contratados hasta 2032. Contar con una marca internacional supone una prima de precio media del 33 % a nivel mundial, que llega a alcanzar un máximo del 39 % en los mercados turísticos.
Los 10 mejores países del mundo en cuanto a residencias de marca
| Clasificación mundial | País | Total de proyectos |
|---|---|---|
| 1 | Estados Unidos | ~400 |
| 2 | Emiratos Árabes Unidos | ~280 |
| 3 | México | ~200 |
| 4 | Vietnam | ~150 |
| 5 | Brasil | ~130 |
| 6 | Tailandia | ~120 |
| 7 | Arabia Saudí | ~100 |
| 8 | Egipto | ~90 |
| 9 | Turquía | ~80 |
| 10 | India | ~75 |
Comparación de destinos: Los Cabos frente a la Riviera Maya
México cuenta con dos destinos turísticos entre las 10 mejores ciudades del mundo en cuanto a residencias de marca. Aunque ambas se benefician de un recargo del 39 % en los precios de los complejos turísticos, la dinámica de su cartera de proyectos revela distintos niveles de madurez del mercado:
| Variable | Los Cabos (n.º 10 a nivel mundial) | Riviera Maya (n.º 6 a nivel mundial) |
|---|---|---|
| Finalizados / En desarrollo | 13 terminadas / 9 en proceso | 7 terminadas / 20 en proceso |
| Relación entre proyectos en cartera y proyectos finalizados | 0,7x (consolidado, mercado maduro) | 2,9x (Ventana de expansión acelerada) |
| Perfil del comprador principal | Personas con un elevado patrimonio neto de Norteamérica (costa oeste de EE. UU.) | Clientes con un elevado patrimonio neto: EE. UU., Canadá, Europa |
| Elemento diferenciador clave | Golf, lujo extremo, seguridad del capital | Bienestar de primera categoría, conexiones aéreas |
| Marcas destacadas | Four Seasons, Rosewood, Auberge, Montage | One&Only, St. Regis, Rosewood |
4. Proyectos hoteleros en fase de desarrollo y tendencias de construcción en México
Según Lodging Econometrics, la cartera de proyectos hoteleros de América Latina asciende a 755 proyectos y 113 663 habitaciones. México lidera el mercado regional con una amplia ventaja, ya que representa el 32,7 % de todos los proyectos de América Latina.
Proyectos hoteleros previstos en Latinoamérica, por países
| País | Proyectos | Habitaciones | Cuota regional |
|---|---|---|---|
| México | 247 | 36,646 | 32.7% |
| Brasil | 132 | 18,172 | 17.5% |
| República Dominicana | 84 | 18,014 | 11.1% |
| Colombia | ~31 | ~4.100 | 4.1% |
| Perú | ~30 | ~4.000 | 4.0% |
| Resto de América Latina | 231 | 32,731 | 30.6% |
Liderazgo a nivel municipal y dinámica de los operadores
La Ciudad de México ocupa el primer puesto en Latinoamérica en cuanto a desarrollo hotelero, con 29 proyectos en marcha (3.290 habitaciones), seguida de Lima (18 proyectos) y Georgetown (15 proyectos). La Riviera Maya (unos 15 proyectos) y Cancún (unos 9 proyectos) siguen siendo los principales centros de desarrollo turístico.
Para el próximo periodo 2027-2031, los datos de CoStar señalan que hay 92 proyectos de las principales cadenas hoteleras en fase de desarrollo en México. City Express by Marriott y Esplendor encabezan la lista de proyectos previstos con 6 proyectos propuestos cada uno, seguidos de Holiday Inn Express (6 proyectos), Hampton by Hilton (4), Registry Collection (4) y Tru by Hilton (4).
5. Indicadores de ocupación y demanda hotelera
México recibió un total de 33,6 millones de turistas (27,4 millones de turistas internacionales que llegaron en avión y 6,6 millones de turistas transfronterizos que pernoctaron en el país). Las llegadas aéreas desde el extranjero estuvieron dominadas en gran medida por Estados Unidos (con una cuota del 66,5 %) y Canadá (con una cuota del 13,6 %). El número de pasajeros de las aerolíneas nacionales alcanzó los 63,5 millones, y las aerolíneas de bajo coste Viva Aerobus (con una cuota de mercado del 39,5 %) y Volaris (con una cuota del 34,0 %) lideraron las conexiones.
Datos destacados sobre la ocupación por segmentos
- Rendimiento por categoría de establecimiento: los establecimientos de 5 estrellas registraron la ocupación media más alta a nivel nacional , con un 65,0 % (alcanzando un máximo de aproximadamente el 69,2 % durante las temporadas altas del primer y cuarto trimestre), seguidos por los de 4 estrellas, con un 58,0 %. Las categorías de nivel inferior registraron una media inferior al 50 %.
- Patrimonio y destinos urbanos: Querétaro encabezó la lista de ciudades patrimoniales con una ocupación del 60,2 %, seguida de Ciudad de México (59,5 %) y Puebla (59,1 %).
- Destinos de playa: La Riviera Maya alcanzó la mayor ocupación hotelera en relación con la oferta disponible, con una media del 70,3 % (36 294 habitaciones ocupadas al día de un total de 51 660 disponibles).
- Turismo de cruceros: Las llegadas de cruceros alcanzaron las 3.156 embarcaciones (+14,5 % respecto al año anterior), con más de 8,4 millones de pasajeros a bordo. Cozumel (1.299 barcos; 4,7 millones de pasajeros) y Mahahual (571 barcos; 2,3 millones de pasajeros) siguieron siendo los principales centros de cruceros.
6. Perspectivas, factores macroeconómicos y consideraciones estratégicas
Cambios macroeconómicos y el legado del Mundial
Un tipo de cambio del MXN fuerte, junto con la desaceleración económica en mercados emisores clave de Norteamérica, provocó una sensibilidad a corto plazo en los rendimientos de destinos turísticos con precios en dólares, como Cancún y Los Cabos. Por otra parte, la celebración de la Copa del Mundo de la FIFA en Ciudad de México, Guadalajara y Monterrey provocó subidas específicas en las tarifas de las habitaciones (aumentos del ADR de entre el +30 % y el +40 % los días de partido). El consenso del sector destaca que el principal beneficio del torneo radica en una exposición publicitaria internacional duradera, más que en picos inmediatos de ocupación.
Nearshoring y modelos híbridos de activos
La reubicación industrial sigue impulsando un crecimiento acelerado de la demanda de hoteles de negocios con servicios selectos en todo el corredor norte (Monterrey, Saltillo, Tijuana, Juárez) y la región del Bajío (Querétaro, Guanajuato). Al mismo tiempo, los inversores institucionales están adoptando cada vez más estructuras de activos híbridas —como los «condo-hoteles», las residencias de marca y las suites corporativas— para reducir el riesgo de las inversiones en capital y estabilizar los ciclos de rentabilidad a largo plazo.
La adopción de la IA frente a la hostelería de trato personalizado
Aunque el 98 % de los hoteleros usa la IA para optimizar los ingresos y automatizar tareas, el 59 % sostiene que el registro de llegada, el servicio de conserjería y la prestación de los servicios básicos deben seguir estando a cargo exclusivamente de personas. En los entornos de lujo y en los complejos turísticos, la empatía cercana y el servicio personalizado siguen siendo el pilar fundamental e insustituible de la satisfacción de los huéspedes.
Preguntas frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué porcentaje del PIB de México genera el sector turístico?
R: El turismo representa un 8,7 % del PIB nacional de México (2.713.120 millones de pesos mexicanos), y los servicios generan el 87,4 % de la producción total del sector.
Pregunta 2: ¿Qué posición ocupa México a nivel mundial en el mercado de las residencias de marca?
R: México ocupa el tercer puesto a nivel mundial en cuanto a residencias de marca, con unos 200 proyectos, solo por detrás de Estados Unidos y los Emiratos Árabes Unidos.
Pregunta 3: ¿Qué estado es el que más habitaciones de hotel tiene en México?
R: Quintana Roo es la primera del país con 135 754 habitaciones de hotel, lo que supone casi el 15 % del total de habitaciones de México.
Pregunta 4: ¿Qué porcentaje representa México en los proyectos hoteleros previstos en Latinoamérica?
R: México lidera el desarrollo hotelero en Latinoamérica con 247 proyectos y 36 646 habitaciones, lo que supone el 32,7 % de todos los proyectos hoteleros de la región.
P5: ¿Qué categoría de hoteles registró la mayor ocupación en México?
R: La categoría de hoteles de 5 estrellas alcanzó la ocupación media más alta, con un 65,0 %, superando a los de 4 estrellas (58,0 %) y a los de gama media.